Tratam-se do cheque especial e do cartão de crédito, que têm as taxas de juros mais altas do mercado. Quem atrasa o cartão de crédito, por exemplo, pode pagar 182% ao ano (se parcelar o pagamento) ou 411% ao ano (se entrar no rotativo).

Já quem recorre ao cheque especial pode pagar juros de 132% ao ano. As porcentagens equivalem às taxas médias de juros de janeiro, divulgadas pelo Banco Central. Existem taxas mais baixas e muito mais altas nessas modalidades também — chegando a mais de mil por cento ao ano, por exemplo. Isso porque essas linhas são pré-aprovadas e, por isso, mais acessíveis.

As concessões de linhas associadas ao pagamento de dívidas, como os empréstimos com garantias de imóveis e de veículos, por exemplo, também subiram no mês. Já as linhas consideradas mais seguras, como o crédito consignado — que tem taxas de juros mais baixas por já ser descontado da folha de pagamento — e os financiamentos de veículos e imobiliário, subiram abaixo da média no mês (17,7% para pessoas físicas).

Segundo dados do Banco Central, o crescimento do saldo de crédito de janeiro deste ano em relação a janeiro do ano passado por modalidade foi o seguinte:

Quando se faz uma comparação de 12 meses

Segundo o relatório do IFI, o atual momento do mercado de trabalho tem parcela de culpa. O último dado relativo a emprego divulgado pelo IBGE no último dia 28 mostrou que, embora a queda da desocupação tenha garantido uma melhora no mercado de trabalho, a qualidade do emprego piorou e o país atingiu um número recorde de empregados sem carteira assinada: 12,9 milhões de trabalhadores.

Sem carteira assinada, os trabalhadores não conseguem pedir empréstimos consignados ou apresentar garantias para alguns financiamentos.

O relatório diz, ainda, que o aumento da inadimplência e do comprometimento da renda das famílias brasileiras também está ligado a esse cenário. Isso quer dizer que o pagamento de dívidas ocupa um pedaço maior dos salários dos brasileiros.

Essa é uma tendência que já vinha acontecendo desde o ano passado, segundo Isabela Tavares, economista que analisa crédito e sistema financeiro na Tendências Consultoria. É um reflexo também, entre outros fatores, do fim do auxílio emergencial, que ajudou muitas famílias a não precisarem usar cartão ou crédito caro pra segurar as pontas.

"Estamos em um momento de piora na situação financeira e nas condições de crédito. Isso acaba tornando os bancos mais seletivos e faz com que as famílias de baixa renda tenham que recorrer mais a essas modalidades emergenciais, que são pré-aprovadas", diz a economista.

De fato, o volume de dinheiro gasto com cartão de crédito por famílias que ganham até 2 salários mínimos disparou entre 2021 e 2022. Segundo dados do Banco Central, o estoque emprestado para famílias que ganham de 1 a 2 salários mínimos aumentou 77% entre janeiro de 2021 e dezembro de 2022, passando de R$ 48,4 bilhões para quase R$ 85,9 bilhões.

Segundo o economista e professor da Saint Paul Escola de Negócios Maurício Godoi, as taxas de juros do mercado (essas que as pessoas físicas e as empresas pegam) já estão altas há um tempo e tendem a ficar ainda mais, mesmo que a Selic abaixe nas próximas reuniões.

O professor diz que os bancos estão receosos com o aumento no volume de calotes e com o comprometimento de renda, que também contribui pra inadimplência: se a prestação pesa mais no bolso das famílias, fica mais difícil pagar.

Tanto a porcentagem de inadimplência das operações de crédito com recursos livres (que englobam cartão, cheque especial, consignado e compra de veículo) quanto a das de crédito com recursos direcionados (que contém o financiamento imobiliário) aumentaram 0,2 ponto percentual em janeiro.

Godoi explica que os bancos trabalham com expectativa. E é essa expectativa que ajuda a compor a taxa de juros. "O Brasil deve ter piora do mercado de trabalho e da renda do trabalhador, diminuição da geração de empregos, crescimento baixo, inflação alta e comprometimento da renda maior. Isso tudo traz uma possibilidade de inadimplência maior do que antes. Como bancos trabalham sobre expectativas, vão aumentar os juros porque a expectativa de pagamentos não está tão clara como em períodos do passado recente do Brasil".